Recentemente, le notizie sull'industria automobilistica transfrontaliera della capitale sono così vivaci. Apple ha annunciato un investimento di 4 trilioni di won in Kia Motors. Il prototipo VISION-S esposto da Sony SONY al North American Consumer Electronics Show (CES) nel 2021 è sottoposto a test su strada pubblici in Europa. Al contrario, dal 2020, c'è stata una carenza del mercato internazionale dei chip, che si è diffuso all'industria automobilistica. L'industria automobilistica si trova di fronte a un dilemma di "mancanza di nuclei".
Se hai soldi, non puoi comprare patatine. La carenza globale di chip ha esercitato un'enorme pressione sulle case automobilistiche e minacciato la loro tendenza a riprendersi dall'epidemia. Tuttavia, questo potrebbe anche diventare un trampolino di lancio per la crescita dei produttori nazionali di chip automobilistici.
Mancano i semiconduttori automobilistici e la fabbrica funziona a pieno regime
TSMC ha recentemente dichiarato che sta facendo della sua massima priorità rispondere alle sfide di fornitura di chip che interessano l'industria automobilistica e "accelerare" la produzione di questi prodotti attraverso la sua fab. Si può vedere che la "mancanza di nucleo" delle automobili ha un ampio impatto. Finora, la carenza di semiconduttori di livello automobilistico ha fatto sì che più di 10 case automobilistiche riducesse la produzione in quasi 20 fabbriche in tutto il mondo e la produzione annuale di automobili potrebbe essere ridotta di 4,5 milioni. Le case automobilistiche di vari paesi stanno lavorando sodo per ottenere i chip richiesti.
Il 15 gennaio, il Gruppo Daimler, la casa madre di Mercedes-Benz, ha annunciato di aver reintrodotto un sistema di lavoro a orario breve presso lo stabilimento di Rastatt, responsabile della produzione di modelli compatti, a causa della fornitura di trucioli.
Il 18 gennaio Audi ha annunciato vacanze obbligatorie per oltre 10.000 dipendenti.
Secondo le notizie del 19 gennaio, dopo che Ford è stata costretta a chiudere uno stabilimento di SUV in Kentucky, anche uno dei suoi stabilimenti tedeschi è stato sospeso per un mese. Subito dopo, Ford annunciò che avrebbe fatto più tagli alla produzione e licenziamenti temporanei presso lo stabilimento di assemblaggio di Chicago.
La GM Corea del Sud ha dichiarato di aver annullato l'accordo sugli straordinari originariamente previsto per il 23 gennaio nello stabilimento di Bupyeong al fine di ridurre la produzione automobilistica.
Il 24 gennaio, un portavoce della Volkswagen ha dichiarato che la società stava negoziando con i suoi principali fornitori o chiedendo un risarcimento per le perdite causate dalla carenza di semiconduttori.
I media giapponesi hanno riferito che Honda, Mazda, Toyota, Nissan e Subaru hanno recentemente sospeso o ridotto la produzione.
Le case automobilistiche cinesi si affidano principalmente a fornitori europei, americani e giapponesi per semiconduttori di bordo. In caso di fornitura limitata, le case automobilistiche possono entrare in una sospensione a tempo indeterminato della produzione. Il 13 gennaio, Chen Shihua, vice segretario generale della China Automobile Association, ha espresso il suo parere sulla mancanza di chip nell'industria automobilistica. Ha dichiarato: "La carenza di chip inizierà a fine dicembre e avrà un grande impatto sulla produzione nel primo trimestre del 2021. Il secondo trimestre avrà un impatto. Le case automobilistiche devono adeguare la loro produzione di auto in diverse località in Cina, Nord America ed Europa per adattarsi alla situazione dell'offerta nel primo trimestre del 2021. D'altra parte, l'espansione della fornitura di chip automobilistici richiede il supporto della capacità produttiva delle fonderie di chip.
Sebbene la fonderia di truciolo abbia dichiarato che darà la priorità alla produzione di anime automobilistiche dopo l'aumento della capacità produttiva; ma nel caso di capacità di produzione generalmente limitata, la capacità produttiva dei chip automobilistici è difficile da aumentare a breve termine. Le società di fonderia di chip come UMC hanno affermato che la fabbrica è attualmente operativa a pieno regime.
Catena di approvvigionamento instabile
La contraddizione tra domanda e offerta di chip è di solito un ciclo di 4-5 anni, che appare periodicamente. Quest'anno, il cigno nero è particolarmente importante a causa della nuova epidemia di corona. La causa principale sono i profondi problemi della catena di approvvigionamento automobilistica. Il costo operativo della produzione automobilistica è estremamente elevato. Pertanto, per molti anni, le case automobilistiche rappresentate da Toyota hanno iniziato a implementare la strategia "inventario zero". Ciò riduce i costi operativi delle case automobilistiche e allo stesso tempo comporta potenziali rischi. "Inventario zero" o strategia di produzione dell'inventario estremamente bassa, quando il lato dell'offerta fluttua, è molto facile influenzare la continuità della produzione.
Dal 2018, il mercato automobilistico si è gradualmente indebolito, insieme al grave impatto dell'epidemia nel 2020, in modo che l'energia cinetica di stoccaggio delle principali fabbriche di moduli sia ovviamente insufficiente; d'altra parte, colpita dalla nuova epidemia di corona, anche la domanda per il mercato automobilistico è crollata.
Auto o elettronica di consumo? L'organizzazione di ricerche di mercato IHS MARKIT stima che l'epidemia del 2020 potrebbe ridurre le vendite globali di auto di 10 milioni. Dopo che l'epidemia ha portato a un calo delle vendite di automobili, si prevede che la domanda per la catena di approvvigionamento automobilistica presentata ai produttori di chip sarà notevolmente ridotta. I principali produttori di chip hanno ri-pianificato la capacità produttiva assegnata alle case automobilistiche l'anno scorso, trasformando i loro chip verso PC e smartphone e altre applicazioni che hanno ancora una grande domanda di chip.
In precedenza, il mercato automobilistico cinese ha registrato una crescita negativa per il terzo anno consecutivo. Tuttavia, sotto il grave impatto dell'epidemia nella prima metà dell'anno, il calo della produzione e delle vendite nel 2020 è stato significativamente più stretto rispetto al 2019. La China Automobile Association ha dichiarato che "il mercato ha recuperato molto oltre le aspettative". Allo stesso tempo, sotto lo sviluppo dell'automazione, dell'intelligenza e dell'elettrificazione, il consumo di vari componenti semiconduttori aumenterà in modo significativo. Tuttavia, la precedente debole domanda del mercato automobilistico ha portato a scorte basse da parte delle case automobilistiche, e i fornitori e le case automobilistiche di primo livello erano troppo pessimisti sulle prospettive di mercato. Quando la catena di approvvigionamento automobilistica ha notato una significativa inversione della domanda, il mercato dei chip è entrato in uno stato di carenza di merci su tutta la linea. Tuttavia, a causa del lungo ciclo di produzione dell'industria dei semiconduttori, i fornitori di chip non hanno modo di rispondere alla domanda di offerta causata dal rimbalzo della domanda.
Inoltre, i chip per auto sono molto più piccoli di quelli utilizzati nei telefoni cellulari e nei PC e la loro proporzione nelle fonderie non è mai stata elevata. Prendendo TSMC come esempio, solo il 2% dei chip nel quarto trimestre del 2020 proviene da applicazioni automobilistiche.
Le case automobilistiche tradizionali si trovano in una posizione forte nella catena di approvvigionamento e di solito non aumentano i prezzi per afferrare la capacità quando la capacità è limitata. Quando si scopre che nessun aumento dei prezzi non funzionerà, la capacità di produzione di chip è stata limitata su tutta la linea. Anche se la catena di approvvigionamento automobilistica è disposta a pagare il canone accelerato, la fonderia non è necessariamente disposta a intensificare la produzione per il produttore automobilistico.
La diffusione del panico del mercato ha indotto molti produttori ad aumentare le stime della capacità produttiva per garantire che i loro piani di produzione possano essere classificati. In effetti, la carenza di chip semiconduttori non è così grave come riportato nelle notizie, ma specifica per ogni utente, se deve tagliare la produzione e interrompere la linea perché non può ottenere capacità di produzione, è davvero insopportabile.
Il team di Guosheng Securities Zheng Zhenxiang ha analizzato che il ciclo globale del mercato dei tori dei semiconduttori è ricominciato e il mercato sta affrontando la contraddizione tra la necessità di un rilascio rapido e l'inventario storico del fondo e la spesa in conto capitale gravemente insufficiente.
Tuttavia, l'aumento delle spese in conto capitale non risolverà il problema della stretta capacità della linea da 8 pollici (solo le vecchie apparecchiature, il nuovo spazio di espansione della capacità è limitato). Aumentando la capacità di 12 pollici per alleviare la tenuta della linea da 8 pollici, ci saranno anni per essere efficaci.
Pertanto, alla fine, gli OEM che non possono fare nulla possono solo fare pressione sul governo, e il governo testerà la pressione sulla fonderia per richiedere loro di "intasare" la produzione di chip automobilistici e accelerare la produzione di chip automobilistici. Questo è raro anche nella storia.
Il recupero richiede più del tempo
Negli ultimi anni, la produzione e le vendite di auto in Cina sono state di circa 25 milioni e la capacità di produzione automobilistica globale è di 80-90 milioni. C'è un enorme divario tra la percentuale di chip automobilistici nel mio paese e la percentuale dell'industria automobilistica. Secondo i dati della China Automotive Chip Industry Innovation Strategic Alliance, il mercato globale dei chip automobilistici nel 2019 è di circa 47,5 miliardi di dollari, ma l'industria indipendente dei chip automobilistici del mio paese è inferiore a 15 miliardi di yuan, rappresentando circa il 4,5% del mondo, mentre la scala dell'industria automobilistica del mio paese rappresenta oltre il 30% del mercato globale.
I chip per sistemi chiave come sensori avanzati, reti di veicoli, sistemi a tre elettrici, controllo elettronico del telaio, ADAS (sistemi avanzati di assistenza alla guida) e guida autonoma sono tutti monopolizzati da paesi stranieri. I chip per auto autonome del mio paese sono utilizzati principalmente in sistemi semplici come l'intrattenimento audiovisivo e l'elettronica del corpo. Allo stesso tempo, molti fattori come le forti catene di approvvigionamento vincolanti formate da società di semiconduttori, fornitori di componenti e produttori di veicoli hanno portato a elevate barriere del settore. Il motivo per cui la promozione dei chip nazionali regolamentati dalle automobili è difficile è proprio a causa di elevati standard di sicurezza e affidabilità elevati, lunghi cicli di approvvigionamento e relazioni di cooperazione a lungo termine tra produttori di componenti a metà e a valle e OEM. L'attuale panorama dei chip automobilistici è molto stabile ed è difficile per i nuovi giocatori entrare. Come accennato in precedenza, i produttori nazionali hanno poco spazio per la sopravvivenza nella scala di mercato di oltre 200 miliardi di yuan.
Ma questa situazione sta gradualmente cambiando. Le case automobilistiche nazionali hanno compiuto progressi attraverso lo sviluppo indipendente e le acquisizioni transfrontaliere, e i produttori nazionali di chip hanno iniziato a mettere piede sempre più nel settore automobilistico.
Prendiamo byd come esempio. BYD è entrato nel campo dei semiconduttori già nel 2002. La sua attività comprende semiconduttori di potenza, circuiti integrati di controllo intelligenti, sensori intelligenti, semiconduttori optoelettronici, produzione e servizi, ecc. Attualmente, BYD sviluppa e produce autonomamente chip MCU di livello automobilistico. Oltre a BYD, BAIC, SAIC, Geely, ecc. collaborano ciascuno con i produttori di semiconduttori per svolgere attività di R&D.
Inoltre, dopo anni di duro lavoro, i produttori nazionali di semiconduttori stanno gradualmente entrando nel mercato della pre-installazione automobilistica, come Allwinner Technology, Nanochip Microelectronics e Zhongying Electronics. Inoltre, dopo che Wingtech ha acquisito Anshi Semiconductor, è entrata nel mercato dei semiconduttori di potenza automobilistici; dopo che Weir ha acquisito Howe Technology, possedeva anche una linea di prodotti per sensori di immagine CMOS automobilistici; Beijing Junzheng ha acquisito ISSI ed è entrata con successo nel mercato dei chip di memoria di livello automobilistico.
Inoltre, alcune aziende tecnologiche hanno anche iniziato a entrare nel settore automobilistico, come il chip a banda base 5G Balong 5000 di Huawei, un chip multi-mode che supporta V2X, che può essere utilizzato nel campo del networking automobilistico e della guida autonoma; Baidu ha rilasciato il chip AI "Kunlun", che può essere adattato alla guida autonoma.
Questa volta, i produttori europei, americani e giapponesi sono fuori magazzino, il che offre un'eccellente opportunità ai produttori nazionali con capacità di produzione. Dipende dalla possibilità che questi produttori lo comprendano.
Riepilogo
Nel 2021, il mercato automobilistico globale si sta riprendendo. TrendForce prevede che le vendite di veicoli saliranno a 84 milioni dai 77 milioni dello scorso anno. Attualmente, la crescita del mercato globale dell'elettronica di consumo sta rallentando e l'aumento dei chip automobilistici è sempre stato favorito dal mercato. L'industria automobilistica cinese continua a riprendersi, il mercato sta andando meglio del previsto e la domanda di chip auto sta crescendo più del previsto. Anche il mercato automobilistico cinese è migliorato di recente. Il mercato dei chip automobilistici sta gestando enormi opportunità di mercato e spazio potenziale. Dietro questa ondata di aumenti dei prezzi e carenze c'è un'opportunità per i chip automobilistici domestici.
